北京时间1月21日晚，比特币价格突然暴跌。市场数据显示，比特币日内一度下跌超过4000美元至31000美元/枚下方，跌幅达12.5%。
图片来源：WIND终端截图
与此同时，美股区块链板块也集体下挫，Marathon Patent跌超15%，Riot Blockchain跌近13%，Bit Digital、嘉楠科技跌近5%，迅雷、第九城市跌超2%……
图片来源：WIND终端截图
比特币家园数据显示，在短短的一个小时之内，已有4.13亿元资金成为“炮灰”，而24小时之内更是有超过50亿元资金爆仓，爆仓人数达到86673人……
图片来源：比特币家园网站截图
据北京商报，上海对外经贸大学人工智能与变革管理研究院区块链技术与应用研究中心主任刘峰指出，合约市场爆仓往往会在现货价格的巨额波动下联动合约市场波动，并放大波动幅度造成巨额的爆仓。同时因惧爆仓而疯狂卖出的行为则进一步带动了波动，因此往往都会在全球某个影响较大的事件出现后，现货市场出现巨额波动时，连带造成大额爆仓。
近期，比特币价格可谓做足了“过山车”。1月8日，比特币价格触及历史最高点，报41986.37美元，未能突破42000美元关口。随后，比特币价格迎来多日连续下跌，最低跌破30100美元。
另据每经APP此前报道，在德意志银行近日公布的月度投资者调查中，近90%的受访者表示，现在金融市场出现了一些价格泡沫，其中加密货币比特币和美国科技股位居榜首。当被具体问及去年暴涨的比特币和特斯拉未来一年价格的预测时，大多数受访者表示，两者现在的市值减半的可能性大于翻倍。研究还显示，在接受调查的627名市场专业人士中，有71%的人不认为美联储会在年底前开始缩减刺激措施。
币圈人直言就是一场“巨型泡沫”
据第一财经日报报道，面对比特币的暴涨暴跌，币圈人并不讳言称此为一场“巨型泡沫”，更不介意自称“赌徒”，剧烈的波动也时常令他们难以入眠，这背后也是一个个考验人性的故事。
“我在2019年上半年订了50台矿机，托管在四川矿场，7月开始正式挖矿。当时比特币恰逢2018年大崩盘后的复苏期，币价大概在10000美元。但谁知2020年3月的暴跌直接导致我的资产缩水2/3，感觉对人生都绝望了——不但币在跌价，每个月还要倒贴近5万~6万元(人民币，下同)的电费，要是再碰到矿场停电，就等于不赚钱还赔电费，最惨的时候银行卡里一度只剩下1.8万元。”比特币矿工小古(化名)在接受第一财经记者采访时表示。
据悉，2020年3月，由于新冠疫情席卷全球引发金融市场巨震，在“美元荒”下，投资者抛售一切资产以换取美元流动性，到最后黄金、比特币也都被抛掉。2020年3月12日傍晚，比特币暴跌近50%，从近1万美元直接最低跌至3800美元，当时甚至有说法认为比特币可能会归零。
在极大的精神压力下，小古在2020年3月的3800美元低位选择了“割肉”(抛售挖矿所得的比特币)，为了养家甚至换了一份工作。但在同年5月，他再度入场(当时币价约6000美元)，直到今天。
目前，币圈的情绪仍然高昂，但这场“巨型泡沫”何时破灭也成了萦绕每个人心头的疑问。对于经历过巨震的小古而言，他坚定地选择定期、及时变现，落袋为安。
记者梳理本轮比特币牛市的重要时间节点后也发现，两个时间节点值得关注——首先是2020年10月中旬，比特币站稳1万美元关口；二是2020年12月中旬，比特币突破2万美元大关，刷新历史新高。
在比特币从10月初突破1万美元时，可以观察到市场有机构开始入场的迹象。例如，10月8日，移动支付巨头Square突然宣布向比特币投资5000万美元；10月13日，管理着超过100亿美元资产的资管公司石脊控股集团(Stone Ridge Holdings)透露，该公司购买了1万多枚比特币，价值约1.14亿美元；10月22日，全球最大的跨境支付平台PayPal宣布将允许用户在平台上购买、销售和持有加密货币；10月27日，新加坡最大的商业银行星展银行宣布将提供加密数字货币交易。
时至今日，哪怕是顶级币圈大佬也感叹——比特币就是一个巨型泡沫，但流动性持续释放、通胀预期盘整，泡沫何时破灭谁都说不好。
OKEx Research首席研究员威廉此前对记者表示，机构投资者在乎的是利润，而非“比特币信仰”或“区块链革命”这类情怀。在疫苗上市、疫情逐渐缓解后，随着经济的逐渐复苏，货币政策也将逐渐由宽松转为适度紧缩。届时，机构投资者很可能会抛售比特币；同时，随着币价越来越高，市场的波动也会逐渐放大，投资者加过高的杠杆很容易爆仓。
英国监管机构警告“亏掉所有钱”风险
据报道，比特币暴涨暴跌之际，英国金融行为监管局(FCA)周一警告称，与加密货币相关的投资和借贷产品存在“非常高的风险”。
“如果消费者投资这些类型的产品，他们应该做好亏掉所有钱的准备。”
新加坡加密货币交易所Luno业务发展负责人Vijay Ayyar表示：“有待确定的是，这是否是更大修正的开始？但我们现在已经看到这波抛物线跌破，所以这可能就是更大修正的开始。”
比特币近期的疯涨也引发越来越多的泡沫警告，美国银行称其为“泡沫之母”。Convoy Investments LLC联合创始人Howard Wang在1月10日的报告中表示：“几乎可以肯定的是，比特币正处在另一个泡沫中，其当前的增长率是难以为继的。比特币未来可能会成熟，但它的存在很大程度上是一种投机资产。”
由于风险太大，FCA最近对加密货币越来越严厉，禁止向散户投资者出售加密货币衍生品，FCA表示，未经注册就运营的公司将构成“刑事犯罪”。
FCA周一还警告称：“与所有高风险的投机性投资一样，投资者应确保自己了解自己在投资什么……对于与加密资产相关的投资，如果出现问题，消费者不太可能获得金融监察员服务(FOS)或金融服务补偿计划(FSCS)。”
对此AJ Bell金融分析师Laith Khalaf周一表示：“监管机构显然担心，诈骗活动加剧了加密资产本身已经固有的高风险，不受监管的公司向投资者宣传加密资产的巨大收益，但却丝毫不提暴跌风险。”
来源：