这几天，我发现一个非常有趣的现象：
「相亲相爱一家人」群里，大叔阿姨开始不发养生内容了，同学群里也不再侃大山吹水，大家的聊天内容开始出奇的一致
聊股市
甚至，在这样垂直的房产群里，讨论楼盘和讨论股市的内容竟然也出现了分化，呈现三七开的趋势，整体画风是这样的
的确，最近一周A股一路走牛，单周从3000点出头拉到3300，而券商股俨然已经成了市场明星，单周整个板块涨幅超过20%。
一向被认作牛市风向标的券商股连续涨停，看起来全面牛似乎已经开始启动。
而我身边的朋友，2700低点买入的被这两年行情打的有点怕，所以还在犹豫减仓观望还是补仓。
还没进场的朋友，又在为踏空而焦虑不已。
说真的，我跟着风向一边兴奋一边又担忧，当身边大爷大妈都在进场的时候，这到底会是一波纯粹牛还是结构慢牛抑或是“疯牛”，我们不得而知。
但是从股市传导出的现象，让我隐约觉得，类似上海这样经济、楼市基本面都好的城市，机会可能要来了。
“卖房炒股”因人而异，当别人都想要这么干的时候，我们反而要谨慎，再谨慎。
01、轮动
稍微熟悉股市市场的朋友都知道，2000年以来曾出现过两个全面牛市，分别是2007年、2015年。
2007年股权分置改革，2015年移动互联网 4G等新经济结构的刺激，加上GDP基本面和货币宽松，配合整个市场资金面的流动充沛，共同造就了两波全牛。
后来由于内外部各种叠加因素，资金从股市流入楼市，加上政策刺激，托起了2009和2015年的两波楼市大行情。
历史总是惊人的一致。
今年同样有迹可循，5月M2（广义货币）增速为11.1%，连续增长下已经到了近三年的较高水平，简单说就是放水带来了流动性充足。
市场上多出的钱会流向哪里？大家应该会心如明镜，虽然楼市严防死守，但货币宽松的大环境下，对实体、股市、楼市都有拉升作用。
另一方面，连续的降准降息、降存款储备金利率，市场上多出的钱投资没去处了，就连十年期国债收益率都开始创下18年以来的新低。
因为资金面的逐渐宽松，流动性充足放出的资金往往都有想获得利润的欲望，当前的楼市很难具备大涨的条件，于是信心开始转嫁到股市。
这一波的股市行情，很难说会持续多久，也没人敢说到底是真全牛还是疯牛。
我也听到过一个有趣的说法：楼市和股市存在跷跷板效应，你高我低，此消彼长。
但在我个人的立场来看，两个市场并不是相对值，而是会产生轮动的。仔细想想前两波A股全牛行情半年一年后，最后都调转了方向，轮动转到了楼市。
房子在国民心里作为资产压舱石的作用，不管是熊市还是牛市，都是很难动摇的。
而房地产发展到现在，和股市的结构牛非常相像，垃圾股可能会在大行情中走高，但未来一定会面临回落。
无论是当下或是等到股市轮动后，优质城市优质资产的头部效应，永远不会停歇。
02、周期
之前曾经写过1篇关于楼市周期的文章，房地产都是有周期性的，在过去较快的发展路径里，大周期可能就是三年，小周期可能就是一年半。
到了现在这个阶段，大周期可能要五年，小周期至少差不多要两年。
图：亿翰智库
类似这样大行情的周期起伏，就像楼市在做俯卧撑一样。
拉长到大周期来看，楼市肯定是曲线向上的，但短周期内一般都会有小幅回撤，类似于上涨1年回撤2年的规律我们经常可以看到。
敬畏周期说的是什么？就是要遵循这样的周期规律。楼市一定会出现一松一紧的，而对买房人来说，一定要踩准周期的节奏。
过去曾经出现过09年、15年的大行情，以及18年苏州、19年深圳这些走出过独立行情的城市，都是买房人可以踏准的周期。
站在房住不炒的大行情中，没有一个城市能例外，就像先后调控收紧的深圳、杭州、东莞一样。
但像已经调整了3年的上海，可以毫不夸张的说，调控的基本面情况在一线城市里是拔尖的，是时候该走出结构性的独立行情了。
这样在未来3-5年楼市极具潜力的城市，我真诚的建议大家，除了迫切需求的置换，当下不要轻易调仓去投资别的。