在国内资本市场长线资金增多、资管净值化转型背景下，工具化债券产品投资价值逐步凸显。作为国内固收老牌劲旅，工银瑞信敏锐洞察先机，加快债券指数基金布局步伐，昨天推出债券创新产品——工银瑞信彭博巴克莱国开行债券1-3年指数基金，为投资者提供又一高效便捷、流动性良好的工具。
去年中国债券正式纳入彭博巴克莱债券指数，该指数是全球最广泛使用的固定收益指数之一，也是最重要的固定收益参考基准之一。与国内同类主流指数相比，工银瑞信与彭博合作的工银瑞信彭博巴克莱国开行债券1-3年指数在编制方式上更符合国际投资者习惯。首先，该指数久期为1-3年，相较国内同类指数的0.5年-3年略高，静态收益率也相对较高；其次，指数的调仓频率为每月一次，相对现有主流指数每天一次的频率，持仓更为稳定；第三，成份券选择上，该指数主要精选体量较大的中期国开债，包括国家开发银行在境内公开发行且上市流通的待偿期1至3年、面值至少为50亿元人民币的政策性银行债。
从过往业绩表现看，彭博巴克莱国开行债券1-3年指数表现非常稳健，2014年至2019年连续取得正收益，在债市波动较大的2016年和2017年分别上涨1.75%和2.28%，长期收益优于国内主流同类指数。
工银彭博国开债1-3年指数基金将对标的指数采用抽样复制法和动态优化的方式进行投资，对于投资者来说，该基金具有三重投资优势：第一，资产透明，明确仅投资于政策性金融债（不含二级资本债和次级债），便于投资者进行底层资产穿透管理；第二，密切跟踪指数，将不低于80%的非现金资产投资于指数成份券、备选成份券；第三，成本低廉，该基金管理费及托管费分别为0.15%和0.05%，两项综合费用为0.2%，低于债券指数基金0.26%的平均费率水平，且在同类基金中处于较低水平，能够降低投资者的投资成本，提升长期投资收益。
据了解，工银瑞信旗下债券指数基金平均跟踪误差优于同类平均水平。中债金融估值中心今年初发布的“2019年中债指数用户综合评定结果”显示，工银瑞信因在债券指数的业绩跟踪、市场表现、研究应用方面均表现突出， 2020年以来公司旗下的债券指数产品跟踪误差均位于同类产品排名第一。