公募基金由于投资起点低、分散投资、专家理财的优势,受到越来越多投资者的青睐。也有很多投资者采用定投的方式进行长期投资。但天有不测风云,如果遇上基金清盘,该如何处理呢?
什么是基金清盘?为什么会有基金清盘?如何避免?
基金清盘是基金运作过程中的一个正常现象,是指基金资产全部变现,将所得资金分给基金持有人。
常见的基金清盘四大原因:
1、 合同到期
基金成立时合同约定会到期清算。
比如封闭式基金一般都有一个存续期,到期后如果不延长存续期,就会进行清盘。
2、持有人表决
是基金份额持有人通过召开大会主动决定终止基金合同进而清盘。这种清盘方式给基金公司带来的操作成本较大。
3、合规清盘
因不符合监管要求而必须进行清盘。
比如在资管新规要求下,保本基金要逐步退出市场,要么转型成其他类型的基金,要么直接到期清算。
4、被动清盘:
基金规模太小,触发清盘的“红线”,被迫终止。
根据中国基金有关法规,开放式基金在合同生效后的存续期内,若连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人,则基金公司在经证监会批准后有权宣布该基金终止。
还有发起式基金,在合同生效3年后,若基金资产净值低于2亿元,基金合同将自动终止。
基金清盘后会把资产退回给投资人,因此投资者的钱还是在的,但有几点要注意的:
1、基金投资是跑长线的,如果你投资的基金在清盘前还在亏损中,那清盘后就没有机会回本了;
2、清盘过程中,如果市场承接不好,很可能会贱卖资产,导致亏损;
3、基金清盘过程需要一定的时间,通常为1-6个月,这期间你的资金会被冻结,只能拿到0.35%的银行活期利息,有可能浪费机会成本。
所以我们要尽量避免买入有可能遭遇清盘的基金,最简单的就是不要买规模太小的基金。
清盘会亏钱么?
基金清盘,会不会导致我们亏钱呢?其实,这还要具体情况具体分析:
1、 产品转型或封闭式基金到期。
如之前的网红基金保本基金,在资管新规等严监管政策效应下,保本产品退出市场已成必然。保本基金的出路主要为两种,要么转型成其他类型的基金,要么直接到期清算。如果是到期清盘,一般不会出现亏钱。而封闭式基金一般都有一个存续期,到期后如果不延长存续期,就会进行清盘。封闭式基金到期需要清盘时,本金和投资收益都会返还给投资者,所以只要基金没有出现投资亏损,清盘就不会给投资者造成损失。当然,随着传统封基的封闭期结束,现在老封基逐渐淡出了市场。
2、开放式基金清盘。
基金规模低于5000万,一般有两个原因,一是遭遇基民的大量赎回,二是投资出现亏损。如果是因为投资亏损而导致的清盘,对投资者来说肯定会有不小损失。不过投资的钱也不是都拿不回来,除非是该基金亏的一分钱都不剩了,只要基金净值不为零,多多少少还是能拿回来一点。至于人数不足200人,要不就是定制基金,要不就是基金亏钱。假设基金赚钱了,不会凑不齐200人的。
3、新基金募集规模不达标。
基金首次公开募集时都有一个最低规模,一般为2亿元。如果没达到规模,就意味着基金发行失败,需要进行清盘。基金公司不仅需要把投资者的本金悉数返还,而且还需要支付在募集期内的资金利息,清盘对投资者来说不会有什么损失。
为避免所买基金被清盘,投资者在挑选基金时就应该注意以下几点: