收入不低没有乱花钱 我们的财富怎么就消失了
过去两年的繁荣，都是靠房子拉起来的。
这是一个居民端疯狂加杠杆的过程。
这是一个藏债于民的过程。
中国经济要为企业去库存，去产能，去债务，尤其是房地产和基建产业链。因为他们的产能、库存和债务需要消化，2009年之后积压了太多过剩产能。
只是这个去的方式：
不是说：你们这些企业说关就立即能关的。
而是说：要有人来买单。
中产阶级，在过去几年里，压力和欲望并举，资产和债务齐飞。房子，只是勾起中产欲望、消化中产财富的一个领域。
财富消失的两大原因：超出风险承受力的负债，超出认知能力的投资。
1、居民端疯狂加杠杆的典型案例：“两套房贷两个娃，38岁被迫辞职入不敷出”
题目悲壮。实际上是个38岁男，地道青年。因为背负两套放贷两个娃面临失业难以为继的窘境。
虽然比起任正非“44岁被骗200万、被离职被离婚拖家带口”，不能算惨，但当前压力远甚于30年前。
38岁男出身农村，在深圳某知名通信公司工作了十年。老婆没工作。
2010年辛辛苦苦攒钱在坂田买了套二手房，120万、月供6000元；
2015年底深圳房价大涨，手里几十万余款，在关内又买了一套学位房，300多万、月供1.7万。
第二套房因为首付不够，把首套房抵押又贷款70万，每月还款7000多。
两套房贷+抵押贷每月需还款3万多。
收入：两万多的工资+奖金+分红。勉力维持。
公司安排出国不想去，被要求离职。随之而来的是难以承受的压力：
最近也在网上投过简历，我们这三十大几年纪，一般出去做不了高管，企业也不要，面试机会也很少，少数小公司面试过，基本月薪也是税前不到两万，税后房贷都不够，有的还看不上我。
目前看只能把学位房卖掉了，但眼下比较麻烦的事情，现在深圳二手房交易十分低迷，学位房也不好卖，急着卖的话350万可能只能卖300万，还了贷款杂七杂八的刚好没有了。
今天这个局面也不怪公司，十年来在公司获得的收益已经超出社会平均水平很多，企业成本压力同样很大。我们农村出身，能在深圳生儿育女有房有家已经不错，当然还有个标志307.
这么多年来，我时时鞭策自己，从来不敢懈怠，能加班就加班，能早去就早去，领导一点不满，就紧张好多天，生怕丢了工作，可到头来还是不得不离职，入不敷出。那是哪里出了问题呢？是我不努力么，是企业给我的待遇不好么，还是房价带来太高生活成本？
这是过去两年居民端疯狂加杠杆的典型案例。
收入不低，支出不夸张，没有乱花钱。还是被裹挟进杠杆濒危的境地。只是因为多买了一套小户型房。
只能说，中国的购买力没有很多人想象中那么强，即使在一线城市。
笔者曾总结2014年“930”以来的楼市和信贷狂潮。
在楼市放水新政之下，2014年个人购房贷款增加1.72万亿元，略超2013年；2015年房贷增加2.66万亿，同比大增。2016年房贷增量达到逆天的5万亿！
中国个人住房贷款从1998年到2009年的累计余额也不过是4.76万亿。2016年一年的增量就超过了中国房贷前12年的总额。
到今天，住房贷款余额已经从2013年底的9.8万亿暴增到2016年底的近20万亿！
中国经济从2012年开始降息、渐次放水、定向刺激，一直到2014年针对房产的“930”新政出台之后才逐渐显效。
是因为企业债务太高了，过剩产能和债务必须有一个最后买单人，也就是藏债于民：
转移过剩产能和债务，居民端负债飙升。
很多中产在这一波房价暴涨过程中加杠杆进场。
这是一种恐慌性买入。是对“未来买不起房”的恐惧，而不是建立在自己的支付能力和风险承受力之上。
子弹打尽之后，中产抵押的并不是房产，而是自己未来的现金流。个体是没有偿债能力的，实际的偿债能力都命系企业的存续能力。
当华为都开始考虑从人工上节约成本的时候，没有多少企业不去考虑这个问题。
民营企业和民间资金链，是中产和资产泡沫的命门。承担了最大量就业和最高的金融成本。资金链已很脆弱。
中产的恐慌性买房和投资，耗尽了余粮，没有能力提升消费。大多数消费品是民企提供的，缺乏消费需求，民企只能缩减投资，甚至裁员。
紧缩效应一触即发。
2、中产焦虑症和应运而生的骗子经济
中产的焦虑来自于劳动增值的财富太慢，而相比房价物价，财富稀释得太快。
还来自于他们要用劳动换取未来的养老、医疗、教育、住房，上一代的老人，下一代的孩子，作为计划生育的一代，“四二一”的家庭结构，中间的承担了现在和未来的压力。
过去20年，“四二一”中的四，老人是出钱帮忙的角色，以后他们会成为需要钱赡养的人。
因房价和负债带来的生存成本和企业运营成本提升，会传导到物价上。
通胀，既是稀释储蓄的方式，又是中产追逐“高收益投资”的动力。
中产的储蓄最强劲的需求，不是消费，而是增值。当存款利息不足以保值时，只有寻求增值渠道。
然后，坑来了。
实体回报不佳+中产追逐“高收益投资”，导致“骗子经济”大肆蔓延。
笔者以前的统计是：国人每年被骗逾万亿。
包括传销、网络、金融、电信等各种类型的诈骗。
其中金融投资类骗局占了越来越高的比例。各种无资质、无风控、无监管的金融平台仍在此起彼伏。
比如以“MMM金融”为代表的各类“金融互助平台”，屡次崩盘之后，在线上仍然有大量的变种形式和参与者。
如果说房子给了中产超出风险承受力的负债，这些金融骗局则勾引中产进入一个个超出认知能力的投资陷阱。
3、高成本、高杠杆、高欲望的不归路
这些年来的中产阶级，一方面是压力叠加的过程，一方面是欲望释放的过程。
塑造出的中产状态是：高成本、高杠杆、高欲望。
生存成本持续走高之下，想在城市成为有产阶级、获得安全感，必须加以高杠杆。劳动产出跟不上财富稀释的节奏，又催生出不切实际的欲望。
没有资源、没有专业能力、没有内幕消息的他们，在投机食物链里只能成为最底层的动物。
某个金融互助平台，笔者亲身感受到参与者的焦虑和疯狂。面对月息30%的收益，他们明知是一场赌博游戏，但仍然心存侥幸，愿意相信自己在“大逃杀”里能提前逃离。
股市、楼市、创业大潮里，又有多少人是这种侥幸心理和赌徒心态？
93岁的查理·芒格，前些天这样评价中国：
“我喜爱中国的一点，在于有很多公司已非常强大，但仍以低价出售自己的产品或服务。中国劳动者非常优秀，而且能成为出色的雇员。”
芒格同时指出，在这个国度，有太多人相信运气和赌博，“这是缺陷所在。”
正是因为这种缺陷，把欲望勾起来，把杠杆加起来，把资产接起来，中产是心甘情愿的。
他们仍然是世界上最优秀的劳动者，但被加载的高成本、高杠杆、高欲望，一半因为压力，一半因为贪婪。
在这个欲望奔涌的年代，看清自己的能力、不贪婪，是一件极难的事情。
所以，财富被消灭，是一件大概率的事情。