30亿元配股+35亿元私募债 华远地产加速转型

华远地产今日披露配股说明书，公司拟以配股方式融资不超过30亿元。在接受上证报记者采访时，公司相关负责人介绍，近期加大“蓄能”力度，多元化融资除了降低融资成本、优化债务结构外，还将加快项目开发进度，同时加速华远地产向综合服务运营商的转型。此前不久，公司刚刚完成了总额35亿元的非公开公司债券的发行。

加强资本运营两条腿走路

华远地产于今年2月启动此次配股，公司当时公告称，拟按每10股配售不超过3股的比例，向全体股东配售不超过5.5亿股，募集资金不超过30亿元，用于公司目前在建和拟建的“北京华远·华中心（原北京门头沟项目）”、“北京华远·西红世”、“西安华远·锦悦二期”等三个房地产项目的开发及偿还金融机构借款。作为公司控股股东，华远集团承诺将足额认购其可配股份。

华远地产表示，为满足项目开发的资金需求，除依赖留存收益外，公司此前主要采用债务融资的方式，导致资产负债率略高，公司也进一步认识到利用资本平台进行融资的必要性，从而在2016年开年之际积极备战资本市场。财务数据显示，截至2015年末，华远地产资产负债率为78.16%，其中长期借款约37亿元，短期借款约5亿元。

有接近华远地产的人士向记者透露，早在2013年，华远地产就有意从资本市场融资，但彼时房地产企业进行股权融资有着严格的政策限制。公司新一届管理层班子上任后，一直在寻求股权融资的契机。

据公开信息，在此次股权融资前，华远地产已成功发行了三笔公司债，总计额度为35亿元。“分多期发行，借助"小步快跑"的策略，可以抓住债券市场融资成本变化的窗口期，将利率水平尽可能降至最低。”

横向扩张纵向转型两路并发

“公司的战略目标是成为一个全国性的房地产发展商、综合服务运营商。未来将致力于打造好房地产业务的两个核心：一是房地产实业经营，二是资本运营，即重点发展房地产开发与不动产经营业务，形成"两条腿走路"的格局。”前述华远地产负责人介绍道。

有地产行业分析师表示，在融资渠道畅通和资金成本较低的双重优势下，华远地产未来会加快推进公司对现有存货的开发和去化速度，加快资产结构调整，同时为企业向综合服务提供商转型储备能量，有望在转型方面取得新突破。

事实上，强大的筹资能力也助推华远地产进入新的城市并尝试新的业务。2015年以来，华远地产首度进入天津市场，并在北京、西安都增加了土地储备。

而据介绍，“十三五”期间，华远还将继续重点关注一、二线城市的发展机遇，除了继续深耕“京津”大本营以及西安、长沙外，还将重点关注国家主要城市群的核心城市，如长三角城市群的上海、南京、杭州，珠三角城市群的广州佛山深圳长江中游城市群的武汉川渝城市群的成都、重庆等。此外，华远还将尝试海外拓展。

在产业链方面，华远地产也开始纵向转型。去年起，华远地产开始全面实施“1+N战略”，包括地产+互联网，地产+金融等。进入2016年以来，在公司一系列金融创新动作的支持下，华远“1+N战略”全面升级，开启了地产+医疗、地产+教育等业务模式，提高房地产资产的综合附加值。